小型道指期货指数、IF、IH、IC当月主力合约连续月份均有月末结算价,下月的临近交割期指则由于交割压力,走势纠结。
首先,期货指数和IF合约的主力合约是4月的月合约,且价格的表现往往与期货合约价值相近。当月合约结算价高于昨日收盘价,这是多头与空头博弈中最积极的体现。而当月合约结算价与昨日收盘价相比,涨幅较大,主力合约的平均涨幅也在5%左右。
其次,当前合约的连续月末交易数量及换月比率等因素,对不同的合约月份的涨跌影响不相同。IF、IH合约在当月的开盘点位及收盘点位应比当月近,且最大的IF和IH都大于当月合约的平均涨幅。所以,当月合约换月价格高于当月合约的平均涨幅,是对于市场情绪回暖的体现。
最后,如果当月的收盘价格高于昨日收盘价格,且最近的合约收盘价高于昨日收盘的收盘价,则显示多头在积极做多,但因为多头只占了时间和市场的主动权,难以在后面主力合约上找到合适的入场点。
期货指数和IF都有连续月末和上一交易日的收盘价格,期货价格走势分析,两者相差很大。比如IF、IH、IC当月合约都出现连续月末的价格上涨或者下降,所以均显示不同的市场含义。
当月合约以5月、9月和12月月为交割标的,而最近的合约已经持仓量超过了5月和12月,因此,对市场情绪会产生重要影响。但若连续月末时段的价格高涨,则表明目前多头行情结束,多头出场,空头打压,此时出现大幅下跌的可能性较小。反之,则表现为弱稳。
二、沪深300指数与上证50指数
上证50指数由沪深300指数编制和发布,根据样本空间、成份股的不同,其成分股可以是A股、B股、基金、zj、或其他投资工具。上证50指数于2004年1月2日正式发布,以在上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围,以发行量为权数的加权综合股价指数。该指数以1990年12月19日为基日,基日指数定为100点。在实行这个指数发布时,上证所将采取指数修正,以反映上海证券市场的总体走势。上证50指数综合反映了上海证券交易所上市的全部A股和全部B股的股价走势。
上证180指数的编制方法是:将所有A股的总市值加权平均,求确定当日成份股的市值,再将成份股的总市值相加后求得基日成份股的市值。
上证50指数则是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股,以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2001年1月2日起正式发布,基日指数定为100点。
二、沪深300指数期货交易时间
沪深300指数期货是指以沪深300指数为标的物的期货合约,每个合约月份的期货价格,是依照一定的规则和程序设计而成的,其合约是有一定期限的,一般为1、3、6、12、13、21、34、55、68、91、144、233、362、362、368、334、339、339、342、273等。