期货交易策略开发工具与投资需求提供了丰富的实践经验,为产业客户提供了一整套完善、实用的套利组合策略,包括套利、套保、多空策略、期权等。今天我们就来给大家讲一下,通过各种工具给产业客户提供一整套期货交易策略。
我们先看看套利。
套利就是利用期货合约与现货价格偏离程度的差异,通过相反方向的交易来抵消现货价格下跌的损失。其中,远期价格、期货价格受现货市场、远期合约价格的影响较大,这种情况下,远期价格会出现一定幅度的偏离,尤其是现货市场,由于期货合约是有期限的,通常远期价格是比较弱的,我们就利用远期期货合约来套期保值,以提前锁定一定的利润,然后根据期货市场价格的变动风险,获取一定的利润。
做套保,其实就是套期保值。期货交易做的是远期合约,即远期合约的价格减去价格的差价,然后在远期的合约上进行相反的操作。
套利就是利用期货合约与现货价格的差值,乘以基差为上下游,来抵消现货价格变动的风险,从而获取利润。
如何获利,我的相关方法是关于套利的,这个方法因为期货合约有期限,所以建议大家进行套利,这个方法目前已经成熟,套利也只是期货价格脱离现货价格,在远期的合约上进行反向操作,取得利润。
套利分为期货套利和期货套利,大家常说的“买进套保,卖出套保”,这其实就是期货的价格发现,期货市场是一个极具价格发现功能的市场,套利是通过与现货价格的差值回归而实现的,并不存在股票的价格投机交易,所以,它存在于股票市场的价值投机。
期货套利主要有两种:现货和期货两种,一种是实物交割,一种是远期交易。
期货套利,又称“期货合约之间的套利”,是指在进行期货交易时,在交易中,随着合约到期日的临近,交易双方在将来某一时间对某种期货合约进行现货交割的一种交易行为。
现货交易,是期货与现货的交易过程中的一种“保值”手段,与传统的“先买后卖”、“先卖后买”的交易行为不同,现货交易中主要是作为现货的一种“后买”的形式。
期货套利,也称“履约期权”,是指在现货交易中,进行期货合约到期时,买进期货合约,以期在将来某一时间通过卖出期货合约对冲或解除履约义务,从而获取差价利润。
(一)期货套利
期货套利指的是,在某一特定的时间内,买进或卖出某种期货合约的行为。这种期货合约的特点就叫“履约期权”。
履约期权,又称“自动交割”,是指在期货市场上以事先确定的价款如数交付订金、到期日地点“到期日”,或在约定的时间内,以事先确定的价款交付订金,履行期货交易的一种对冲的手段。
套利指的是,当将来某一时段某一特定的价格水平(如某一特定日期的某一特定日期的铜价)的期货合约的行为称为套利。
根据对冲方法的不同,可分为期现套利、跨市套利和跨市套利。
期现套利是指买入某个交割月份的期货合约,同时卖出另外一个交割月份的期货合约,以赚取差额收益。