股指期货2019全面松绑,市场信心有所恢复。此外,近期受中国宏观经济复苏、工业企业利润增加、房地产等外部因素的影响,中证500指数有望获中小盘蓝筹股进一步受益,沪深300股指期权价格联动有望逐步改善。
流动性影响存
7月21日,国内金融市场上,A股放量大跌,成交量再度萎缩。从成交持仓看,截至当日收盘,沪深300期指主力合约报收于3514元/吨,下跌284.2点或1.94%。
三大期指集体收跌。截至当日收盘,IF1505成交934手,持仓218手,较前日减少527手;IH1505成交712手,持仓1215手,较前日减少433手;IC1505成交31手,持仓330手,较前日增加513手。
昨日A股市场全线飘红,随着中小盘蓝筹股个股出现普跌,且外资流出对个股影响较为明显。截至收盘,IF1505、IH1505和IC1505分别收报3249点、2565点和2593点。
昨日沪深300指数跌0.31%,收报3283.44点;上证50指数跌0.27%,收报3392.73点;中证500指数跌0.29%,收报6722.50点。
数据显示,沪深300期指三个合约期现价差进一步收窄至-47.4点,较前一交易日缩减10个基点。其中,IF主力合约贴水扩大至33.3点,IH主力合约贴水扩大至21点,IC主力合约贴水扩大至38.6点。
昨日,IF总持仓量出现小幅减少,IF多空主力合约总持仓量减少931手至10478手,IH多空主力合约总持仓量减少326手至616手,净空持仓量下降至1844手。IF净空持仓量增加,IC净空持仓量增加372手至1719手。
分析人士表示,周三期指市场下跌主要是多空主力增仓的结果。
从持仓量变动看,主力空头主力增仓最多,IH多空双方均增加,多头增仓力度较大,净空持仓量增加,IC空头增仓力度较大。
量能方面,虽然各品种持仓有所上升,但各品种均有不同程度的下降,IF、IH持仓量均有不同程度的减少。IF持仓量增加3782手至66436手,IC减仓444手至32829手。
主力持仓方面,由于指数已经连续五日上涨,主力多空持仓继续减少,净空持仓继续下降。其中,IF多空主力双双减仓,净空持仓量从8月13日的净空2804手降至8月份以来的最低水平。IH多空主力双双增仓,多头增幅均大于空头,净空持仓量降至632手。IC多空双方主力持仓均有下降,多头减仓力度略大于空头。
具体席位方面,由于指数连续五天上涨,多头信心大增,前二十席位在IF1512合约上共持买单12331手,而空头仅小幅增仓772手,净多持仓量升至848手。多头方面,银河、申万、光大及中信建投期货等多头持仓占比均超过2%。空头方面,海通、鲁证及招商期货等空头持仓排名靠前的席位,空头持仓占比均在20%左右,其中银河期货空头持仓占比仅为10.7%,仅排名靠前的海通及中信期货席位空头持仓占比在6%左右,空头方面,中信及中信期货等多头持仓占比不足2%。