1. 期货交易和远期交易的定义是什么?
期货交易是一种标准化合约,约定买卖某一特定商品或金融工具在未来的某个时间点以特定价格交割,交易发生在交易所。
远期交易是一种私下签订的定制合约,约定买卖某一特定商品或金融工具在未来的某个时间点以特定价格交割,交易双方直接协商。
2. 期货交易和远期交易的交易方式有什么不同?
期货交易是在交易所进行,交易双方通过交易所的中央交易系统进行撮合,所有合约都标准化,交易流程透明。
远期交易是在场外进行,交易双方通过私下协商达成交易,合约订立灵活,交易流程相对不透明。
3. 期货交易和远期交易的风险管理方式有何不同?
期货交易是有交易所监管和风险管理机制的,交易所设有保证金制度和交易员控制机制,交易买卖双方需在交易所交纳保证金。
远期交易没有监管机构的参与,交易风险由交易双方自行承担,没有规定强制交纳保证金的要求。
4. 期货交易和远期交易的流动性有何不同?
期货交易具有高度流动性,因为交易所有许多参与者,可以进行即时交易,并且可以随时平仓。
远期交易的流动性相对较低,因为交易对象通常是特定的买卖双方,需要通过协商才能解决买卖问题,并且无法随时平仓。
5. 期货交易和远期交易的杠杆及收益潜力有何不同?
期货交易通常具有杠杆效应,交易双方只需缴纳一小部分合约价值作为保证金,可以控制更大数量的标的资产,因此收益潜力相对较高。
远期交易没有杠杆效应,交易双方需全额支付合约价值,无法控制更大数量的标的资产,因此收益潜力相对较低。