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【1】美国周三公布的一份行业报告显示,OPEC+的产油国为达成全球减产协议的目标而减产,且利比亚国家石油公司(NOC)周二宣布,该国石油公司已恢复正常运营。OPEC+消息人士称,沙特计划7月份将日产量削减22.8万桶,此前沙特将在7月将日产量削减至270万桶,沙特阿美因对客户、供应商和港口进行的再融资而将日产量削减至110万桶。OPEC+将在5月份开始逐步实施减产,7月份减产协议执行率上升至94%,这将支撑石油价格。IEA数据显示,全球第一大石油消费国的石油日产量下降约15万桶。OPEC+将在6月份减产约120万桶/日,约占全球原油产量的3%。OPEC+减产力度不及预期,并导致交易商出售石油,推动油价下跌。
【2】伊朗周三宣布,该国石油公司在5月14日削减了其在西海湾地区的部分石油生产,以避免违反减产协议。特朗普表示,特朗普政府承诺减少对伊朗的石油进口,但此举可能意味着未来数月美国产量的上升。特朗普并未对此置评,不过,由于最近油价上涨,特朗普可能会对沙特施加压力,美国预计将把产量增加至850万桶/日。从效果上看,特朗普想要控制油价,希望美国和沙特维持目前的减产协议。美原油自上周五连续两日反弹,在64.50美元附近获得支撑,因为市场认为油价还会继续上涨。目前,油价下跌已经接近一半,但多头仍然忌惮高油价,因这种能源价格往往会刺激美国页岩油产量,一旦油价跌至这个水平,那么美国页岩油产量增长将会放缓。这将抑制美国原油产量,并将进一步推低油价。因油价上涨会推动美国产量增加,但不会限制油价上涨。在此情况下,油价可能出现大幅回落,而且可能跌破60美元/桶。因市场正密切关注伊朗的核计划进程,美伊将在6月29日的维也纳会议上展开会谈。若伊朗取消所有与协议不符的制裁,可能会对油价产生负面影响。但若伊朗未来开始切断供应,会导致油价下跌,但不会持续。
【3】经济增速放缓抑制需求增长;作为全球最大的石油消费国,美国已将进口增长拖累到9月,因贸易争端加剧,出口下滑幅度可能会收窄;贸易争端也是导致贸易疲软的一个重要因素。在4月初,特朗普曾表示,他愿意就美国政府对伊朗的制裁做出决定,同时,美国政府还考虑将伊朗石油出口削减50%以上。美伊关系有所缓和,令油价从去年9月的低点回升。然而,显然,美国并没有下定决心,为争取伊朗石油的最大买家,因而无法阻止对伊朗的出口。同时,也并非每一个OPEC成员国都能够实现增产目标。美国的这一制裁方案一度让OPEC产油国增产和俄罗斯产量回升的前景黯然失色,仍然构成油价面临的巨大阻力。
【4】美联储再度大幅加息50个基点;美国6月新增非农就业人数增幅近85.4万,离职率降至66.7%,薪资上涨大幅抬头;美联储人员们对经济状况和就业市场的看法不一,盖过了FOMC声明中通胀加速上升的影响,不过仍远高于市场预期。然而,投资者的关注焦点——美国6月PCE物价指数同比增速不及预期,且美联储官员们的讲话偏向鹰派,这可能预示着美联储年内加息或大幅缩表的步伐可能放缓,并且从目前的表现来看,远不及预期。