周三夜盘国内商品期货夜盘小幅收涨,沪铜主力涨6.91%,报收36130元/吨,沪镍主力涨2.61%,报收10886元/吨。
周三沪铜主力合约早盘高开高走,午后直线拉升,盘中最高触及近66000元/吨,尾盘收涨至109000元/吨。从盘面上看,今日铜价强势上涨,早盘开盘后冲高后震荡运行,开盘后上涨2%左右,收盘价创下8月中旬以来的新高,报收118290元/吨。
从全球经济周期来看,欧元区、英国、中国等主要经济体经济复苏程度较为乐观,而且新兴市场国家的货币政策也较为宽松,在这种背景下,白银将走出独立的行情。目前,市场焦点在中美贸易战方面。
5月11日,美方宣布对3000亿美元中国商品加征10%关税。对此,市场基本上都是一个谨慎预期。今年以来,白银开启上涨模式,因为全球股市大幅上涨,以及对全球经济增长担忧以及对美联储紧缩步伐的担忧。这次美方反击,是因为经济上行和中国央行的宽松政策,让美国经济形势向好。
另外,由于美国国债收益率倒挂,未来进一步加剧美国经济下行风险,美元受避险需求推动上涨。对于美联储来说,经济数据表现比较乐观,这也将对美联储有信心,给美元指数提供支撑,也将对白银价格构成压制。
消息方面,美国劳工部(DOL)周三公布的数据显示,美国5月12日当周季调后初请失业金人数增加0.4万,至39.2万,预期27.5万,前值29.3万。4月13日当周续请失业金人数经季节性因素调整后减少3.2万至17.9万。数据还显示,美国上周当周初请失业金人数增加0.6万至25.8万,预期增加0.4万,前值增加0.3万。当周初请失业金人数降至258万,预期增加2万,前值增加2.6万。
数据还显示,美国5月13日当周初请失业金人数增加7.10万至176.6万,预期增加24.3万,前值增加22.9万。当周初请失业金人数增加7.10万至239.6万,预期增加21.9万,前值增加267.6万。
在贸易局势方面,美国和加拿大两国之间的贸易谈判一直在进行。加拿大特鲁多表示,如果美方取消对中国的加征关税,那么加拿大将不再是其美加贸易中的重要成员国。去年加拿大对美加征关税之后,两国之间的贸易争端加剧,市场担忧加剧。
在库存方面,本周数据显示,美国5月11日当周EIA原油库存增幅超预期,且汽油库存意外减少,精炼油库存减少。
展望日内,美联储官员讲话料会淡化了经济前景的悲观情绪,料将利好黄金白银市场。
钯金上周五飙升逾22%,但本周收跌逾4%。钯金在触及每盎司2100美元上方时,没有延续上周的涨势,上周五跌至每盎司1350美元以下,本周钯金累计下跌近20%。
对全球最大的黄金上市交易基金SPDRGoldTrust的持仓量周五增加2.83吨,这是连续第四周增加,增幅为7.06%。
虽然多头更加青睐的是黄金,但钯金的价格本周仍然较周三有所下滑。
本周钯金市场将迎来美联储5月决议,美联储将公布经济预期,美联储主席鲍威尔也将公布经济状况褐皮书。