虽然银保监会[微博]或保监会[微博]今年8月发布《关于银行保险机构破产重整和重整的通知》,要求银行保险机构将业务重整、重整和重整业务发展的实质性工作落到实处,出清负债企业资金链,逐步化解金融风险,这给银行业保险业带来了重整和重整的机会,短期保险业更有利于促进银行业保险业健康发展。
银行保险机构破产重整的目标是:降低风险,依法风险。
至于保险公司破产重整的理由,因为保险机构资金链的流动性已经不适应国内金融市场。在此,我们认为银行保险机构破产重整的目的是为了让商业银行自行重组,由于银行保险机构自身风险加大,受经济形势、财务状况等多种因素影响,风险等级不一。
然而,银行保险机构破产重整的首要目的就是减少风险。去年下半年开始,中国银保监会发布《关于商业银行破产重整和重整的通知》,这一方面要求银行业保险业依法合规重组,以规范银行业金融机构的资金风险处置,打破银行业金融机构资金“短期流动性陷阱”。这也是我国《关于银行业保险业破产重整和重整的意见》中明确提出的规范银行保险机构的“短期流动性陷阱”。
2020年6月,银保监会发布《关于加强保险机构改革试点工作的意见》,要求银行业保险业在现行的保险资金分类和监管制度基础上,实行不同层次的资金分类监管,即全部建立信用评级管理制度。这主要体现在:一是继续提高分类评级质量,对分支机构或者分支机构违法违规行为进行处罚;二是降低风险等级要求,不得将业务风险转嫁给客户。
但是,银保监会新闻发言人在发布会上也强调,商业银行仍是我国商业银行的“发债主体”,未来可通过发行金融债券的方式,开展资产负债发行、金融债转股、金融资管产品新规落地,提升商业银行在创新和转型过程中的核心竞争力,为资产负债管理提供更多的可持续的融资渠道和利润来源,助力商业银行化解风险。
这就意味着,银行业保险机构破产重整的条件已经满足,未来可通过设立资产负债过渡公司等方式,做大不良资产处置,为金融机构和个人的不良资产处置创造更多的融资渠道和利润来源。但是,银行业保险机构的破产重整在资产负债管理、金融科技等领域里的综合能力尚不够成熟。
虽然整体上,2019年中国银行业保险业“破产重整”规模扩大,但是,银行业保险业的违约案例并不多见。从客户的角度来看,保险机构从事信用评级业务的风险权重约为50%,基本不受评级机构的监管,但是在个人的评级中,评级机构对其执业能力并未实质性的帮助。银保监会新闻发言人指出,“部分保险机构因为债券违约、地产调控等原因,未能评级业务开展。”
再加之,此次发布会也提及银行“破产重整”的因素。据记者了解,在“贷款重整”、“高评”等多个主题事件,保监会在货币政策、债券承销、债券承销、信用评级、资产负债管理、金融科技等多个方面都有深刻的认识,已经取得阶段性成果。但是,个别银行仍未向监管层提供行业级评级,包括财信、资管、商业银行等。
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为应对债券违约,人民银行于2020年11月19日发布《中国人民银行关于推动银行业金融机构积极做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》。《通知》指出,商业银行应以企业信用评级为基础,结合自身经营实际,对企业营业网点、业务布局、企业贷款实际情况、企业的财务状况、还款能力等综合情况,推动信用评级行业形成机制的调整。