截至12月9日,黄金期货主力合约AU1512报收于452.6美元/盎司,涨幅0.12%;COMEX白银期货主力合约AG1512报收于368.50美元/盎司,涨幅0.54%。
现货黄金大幅下挫 8月8日,现货黄金盘中一度下挫逾3%至1284.44美元/盎司,创7月29日以来的新低。美元指数重返95关口,创下近一个月新高,且10年期美国国债收益率跌破3%关口。
12月7日,外盘黄金一度下挫逾2%,创下8月8日以来的新低。截至12月8日收盘,美元指数 报收于94.318,跌幅0.37%。
昨日金价虽出现大幅下跌,但受市场避险情绪的支撑,黄金价格目前仍是处于寻底的过程。展望后市,虽然美联储12月加息50个基点概率不大,但市场对美联储年底前降息的概率很高。在此背景下,市场风险偏好回升可能使得黄金价格走低,有望止跌回升。
美联储12月加息50个基点概率为19.2%,核心通胀预期为0.5%,美债收益率已经反映了市场对未来一段时间通胀的预期,美联储加息或也是导致金价承压的重要原因。
全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust在12月7日宣布,其12月黄金持仓量增加10.13吨,当前持仓量为709.44吨。
不过,英国10月消费者物价指数录得6%的环比年率下滑,这意味着英国物价指数在美联储加息的同时,可能会影响名义通胀水平。
德国商业银行分析师Daniel Briesemann称:欧洲央行将很可能在12月的会议上给出鸽派的暗示,这可能会成为推动金价的原因。
全球最大的黄金ETFSPDR Gold Trust则在12月14日发布的持仓报告中,连续增持黄金,且增持力度加大,以 ILZSGY GCv1 的数据为例,该基金最新持仓量增加0.37吨,当前持仓量为近 6 个月来的最高水平。
黄金期权方面,AU2008最新价跌至237.76美元/盎司,较上一交易日收盘价跌去22.55美元,跌幅为2.65%。
美联储议息会议纪要公布后,COMEX金价也在经历了快速回落,期权的隐含波动率持续回升。
从去年至今,黄金价格自去年8月下旬以来的上涨行情逐渐减弱,到今年2月初才开始小幅回落。但去年7月以来,美联储加息靴子落地后,黄金价格不断上涨,涨幅也很大。在此期间,黄金价格从1310美元/盎司跌至2月初的1313美元/盎司,涨幅为2.84%,但期权的隐含波动率为5.06%,目前为19.83%。
在期权市场,隐含波动率的升高可以缓解部分市场的波动。从2016年至今,黄金价格的上涨与2011年前后的低迷有关。今年1月12日,黄金期权隐含波动率为8.38%,最大值为-8.69%,该数值反映出了投资者对黄金期权价格未来的看法,在波动率下降时有买入看跌期权、卖出看涨期权的需求,但在波动率上升时有卖出看跌期权的需求。