哪些因素影响股指期货的基差水平
从长期看,沪深300指数期货的基差水平一般都较高,波动较大。期货的涨跌主要受基本面影响,随着国内经济的复苏,会使得大宗商品价格的波动加剧,给股指期货的基差水平带来不确定性。股指期货的基差水平会受到许多因素影响,其中包括沪深300指数期货的权重,以及股指期货的两个主要指数的指数影响。
从期货的历史基差水平来看,根据沪深300指数期货历史数据显示,沪深300指数期货的基差水平一般在6-8%之间,随着商品期货价格的波动,基差水平也会随之变化。比如沪深300股指期货的历史平均基差水平在7%-8%之间,为沪深300指数期货历史价格的5倍左右,在其他因素不变的情况下,沪深300股指期货的基差水平会随着商品期货价格波动而不断扩大。
从股指期货的趋势角度来说,股指期货在在短期有时候与股市的走势不一致,这对市场风险比较敏感,同时股指期货波动较大,在一个特定的周期内,股指期货受到了股指期货价格的影响,同时期现价格会发生逆转。
从基本面看,现货市场和期货市场呈现着十分强烈的联动性,现货市场中,既有以中金所为代表的三大期指合约的带动,也有以沪深300指数为代表的以中证500指数为代表的以上证50指数为代表的以中证500指数为代表的以上证50指数为代表的各类指数的变动。